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安心财险向互联网车险突围,地产帝国

来源:http://www.shuixiangpifa.com 作者:房产 人气:66 发布时间:2019-09-13
摘要:前期投资成本高,安心财险突围瞄准互联网车险 原标题:中国最大的“地主”其实是马明哲?细数那些“保险 地产”的产业帝国 ■本报记者 苏向杲  国际金融报 任威 作者:杜鸿远来

  前期投资成本高,安心财险突围瞄准互联网车险

  原标题:中国最大的“地主”其实是马明哲?细数那些“保险 地产”的产业帝国

  ■本报记者 苏向杲 

  国际金融报 任威

  作者:杜鸿远 来源:保险文化

  截至昨日下午18时,除个别险企暂未披露今年二季度偿付能力报告之外,绝大多数险企均披露该报告。据《证券日报》记者梳理显示,按照现行监管规定,有3家险企二季度偿付能力不达标,分别为中法人寿、吉祥人寿、新光海航人寿。

  作为一家互联网保险公司,安心财险自创办以来还未尝试过盈利的滋味。2016-2017年亏损分别为0.73亿元、2.91亿元。而今年上半年,该公司累计亏损1.68亿元

  近期,碧桂园算是“火”了。可曾记得今年的碧桂园之“火”是怎么烧起来的,不是“楼倒倒,工塌塌”,而是“煞血出征”!

  除不达标险企之外,有5家险企综合偿付能力充足率低于120%,逼近现行监管规定100%的监管线,同时进入此前《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》提到的重点核查线。

  近日,安心财险公布第二季度偿付能力报告,数据显示,该公司上半年累计亏损1.68亿元。对此安心财险表示,车险业务是其渡过亏损周期的突破点,未来将扩大车险经营范围,发挥好其互联网车险方面的优势。

  那“打鸡血,喝鸡汤”的气势,在保险行业是否司空见惯,十分眼熟呢?没错,多少代理人月初要定业绩目标,用得就是这套“使命必达”的宣誓场景,又有多少代理人因为没有完成目标,而被小小的外勤“半夜拎起来”,拉到数十里外训练!

  新光海航人寿增资现转机

  前期投资成本高 影响盈利模式

  当然咯,这是插曲!插曲的背后是保险行业与地产行业在某些方面的“协同”。同样是碧桂园,背靠着中国平安!中国平安的背后,则是近140万的代理人队伍,以及1.66亿客户。2015年4月,碧桂园在引入中国平安成为其第二大股东后,平安寿险代理人也同时成为了碧桂园的销售顾问。

  除《证券日报》此前报道的中法人寿与吉祥人寿偿付能力不达标之外,最新公布的偿付能力报告显示,新光海航人寿今年二季度的偿付能力依然不达标。

  作为一家互联网保险公司,安心财险自创办以来还未尝试过盈利的滋味。2016-2017年亏损分别为0.73亿元、2.91亿元。未来亏损面是否继续扩大,目前还很难预测。不过,目前四家互联网保险公司的盈利模式都不佳。

  保险公司其实也是房地产公司,看似有违常理,却也是普遍现象。不说一些保险公司的股东是房地产公司,更有诸多保险公司也同样是房地产公司的股东。两大产业股权交叉,还真让人傻傻分不清。

  偿付能力报告显示,今年二季度末新光海航人寿的综合偿付能力充足率为-421.34%,较一季度末的-437.54%略有收窄,但偿付能力依然严重不足。其在偿付能力报告中预测,三季度末的偿付能力为-433.86%,仍旧不符合监管要求。

  关于亏损原因,安心财险相关负责人在接受《国际金融报》记者独家采访时表示,自成立以来,在系统开发与理赔服务网点布建上有较大的投入,导致总体公司至今仍处于亏损状态。具体原因有以下三个方面。

  今年以来,各大保险巨头继续密集布局房地产投资,“炒房”动作频频,部分险企早已打造出一个巨大的房地产帝国!

  从主要经营指标来看,新光海航人寿上半年的保险业务收入为4,626.74万元,净利润为-3,425.84万元。二季度末的净资产为-25,093.41万元,综合退保率为0.54%,营销员脱落率为4.76%。标准保费、个人营销渠道的件均保费、新业务利润率均为0。

  一、安心财险作为总部型的互联网保险公司,前期投入成本高。比如,在保险科技应用实践、技术开发和运营中心建设方面投入成本较高。

  保险公司动作频频:置业 投资组合

  实际上,监管部门曾于2015年对新光海航人寿采取了如下监管措施:一是暂停增设分支机构;二是监管约谈,要求双方股东于2015年7月底之前提出改善偿付能力方案;三是责令公司自2015年11月23日起停止开展新业务。

  二、仅在三地开展车险业务,保费规模相对较低,不足以摊薄成本。

  今年以来,保险公司进军地产的棋子落得可真快。

  但由于股东增资迟迟不到位,近年来上述监管措施依旧没有解除。新光海航人寿在偿付能力报告中提到,公司在保监会2017年四季度、2018年一季度监管评价中,均被评定为D类保险公司。公司被评为D类公司的原因及风险点,集中在“偿付能力充足率不达标”。

  三、会计准则原因。作为新公司,当期计提准备金较大,已赚保费较少,前期费用投入较大,导致安心财险账面亏损。

  新华保险以9.53亿购入长沙绿地中心写字楼并获得大厦冠名权,创造了长沙商办市场成交纪录。

  新光海航人寿成立于2009年,当年背靠海航集团和台湾新光人寿两大股东,一时风光无限。但窘境很快出现,随着业务发展,新光海航人寿拟发起增资计划,但未得到股东方海航集团应允。此后,海航集团在2016年“移情”渤海人寿,旗下上市公司渤海金控持有后者20%股权。

  频收监管函  管理问题作祟

  中国太保旗下子公司太平洋人寿与香港瑞安房地产、上海永业集团组成的联合体,成功竞得上海黄浦区淮海中路街道123、124、132街坊地块。

  引人关注的是,近期新光海航人寿的增资出现转机。

  此外,记者发现,这家公司违规受处罚次数较多,意味着该公司管理存在不到位的地方。

  安联集团宣布已联合基汇资本,成功收购上海凌空SOHO四座办公楼群中的两幢,安联集团持有此次投资约23%的权益。

  《证券日报》记者注意到,7月31日,新光海航人寿在官网披露了最新的增资及股东变更方案。方案显示,将新增7.5亿元注册资本引入新股东,原有的股东海航集团退出,新光人寿减持。

  今年第一季度,收到原中国保监会监管函〔2018〕25号,监管通过产品抽检,发现公司产品存在条款表述不严谨、条款要素不完备、产品属性分类不当、险种归属不当、存在加重被保险人责任的条款、免除或者减轻被保险人责任部分未作明显标示、费率表内容不完备、保费计公式错误等问题。

  华夏人寿通过“华夏人寿-传统产品”“华夏人寿-自有资金”“华夏人寿-分红-个险分红”分别持有阳光城7000万股、6016.75万股、2215.4万股,累计持有1.52亿股,占比4.69%,新晋为阳光城第四大流通股股东。

  新光海航人寿原股东海航集团与新光人寿各持股2.5亿股股权,伴随这次增资,海航集团将1.9亿股转让给深圳市前海香江金融控股集团,0.6亿股转让给上海冠浦房地产。新光人寿则将所持有的2.5亿股股权转让出一半,其中0.75亿股转让给深圳市柏霖资管,0.5亿股转让给深圳市国展投资。

  该司的整改措施及执行情况显示,公司收到监管函后高度重视,及时对涉及到的问题产品进行整改,截至报告日已完成全部问题产品的重新报送或注销,并向监管上报整改报告。

  平安资管以137.7亿元入股华夏幸福,跻身华夏幸福第二大股东。

  与此同时,新光人寿、香江金融、柏霖资管、国展投资、冠浦地产及深圳市乐安居投资将分别向新光海航增资人民币1.875亿元、0.6亿元、1.75亿元、1.25亿元、0.65亿元及1.375亿元。若增资最终获得监管部门批复,新光人寿最终持股3.125亿股,占比25%,成为新光海航人寿第一大股东。

  另外,2017年第四季度还收到银保监会的以下一次罚款和两次监管函。

  凡此种种,历历在目,不一而足。

  值得一提的是,在现行偿付能力监管规定下,二季度有3家险企偿付能力不达标。若按照上述征求意见稿规定,由于永安财险最近一期风险综合评级为C级,低于意见稿要求的B级,也为不达标险企。

  1. 保监罚〔2017〕51 号:针对公司违规聘任高管人员进行处罚,对公司罚款人民币 5 万元,对钟诚罚款人民币 5 万元,邢平(时拟任总经理助理)罚款 2 万元,韦武强(时拟任总经理助理)罚款 2万元。

  据平安一季报,“平安系”还是融创中国、碧桂园、旭辉控股第二大股东,广宇发展第十大流通股股东。

  五险企综合偿付低于120%

  2. 监管函〔2017〕43 号:指出公司“三会一层”运作、内部管控、关联交易等方面存在问题。公司已经根据监管函要求进行了积极整改、制定了切实可行的整改计划,并将整改结果和整改时间表报告了保监会。

  2017年年报显示,中国平安投资性房地产中房屋及建筑物的公允价值为675.32亿元。再加通过子公司持有5家上市房企742.58亿元的市值,“平安系”持有的房地产资产价值高达1417.9亿元,仅次于万科,成为A股市值第二大的“房企”。

  除上述3家不达标险企之外,有5家险企偿付能力低于120%,逼近现行监管规定100%的监管线,同时进入征求意见稿提到的重点核查线,这5家险企包括4家寿险公司和1家财险公司。

  3. 监管函〔2017〕54 号:指出公司存在违规聘任和解聘公司高管、“闲时退费”违反车险条款规定的问题。

  公众一般只知道中国平安是保险公司、金融集团,却不知道它也是地产帝国。有人说,“中国最大的‘地主’其实是马明哲”,这话真是没错!

  《证券日报》记者逐一梳理发现,这4家寿险的渠道业务均以银保渠道为主,万能险业务占比较高,随着业务结构的调整,这4家寿险公司要么原保费出现大幅下滑,要么万能险保费出现骤降。

  保费规模提速 还要看车险布局

  房住不炒:地产投资收益丰厚

  例如,上述4家险企中,今年1-5月份,有3家险企的万能险大幅同比下滑接近四成。同时,有3家险企的原保费降幅超过两成,原保费下降幅度最大的险企,降幅超过五成。

  资料显示,安心财险于2016年9月获得车险经营资格,就开始大力布局车险业务。根据其2017年报数据,保险业务收入排名前五位分别是,机动车辆险(2.71亿元)、保证险(2.02亿元)、意外伤害险(1.27亿元)、健康险(0.91亿元)、健康险(0.51亿元),车险业务占比最多。

  据数据显示,截至2017年,中国平安、新华保险、中国人寿投资性房地产余额合计为550亿元,较年初增长约80亿元,三家同比分别增长11.2%、39.6%、157.3%。

  从上述4家险企的渠道结构来看,银保渠道均占比较高。例如,中债资信对上述某寿险公司今年二季度的债券跟踪评级显示,跟踪期内,该寿险公司个险渠道和中介渠道占比有所上升,但仍以银保渠道为主,2017年其银保渠道规模保费占比较2016年下降15.46个百分点至60.6%,2018年一季度银保渠道占比再次升至65.84%,公司对银保渠道的依赖依然比较高。

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